John Constantine er en mann som bokstavelig talt har vært i helvete. Nå må han ta turen igjen. En politietterforsker ønsker å finne sannheten om sin søsters død. Sammen med John Constantine legger hun ut på en farlig reise for å få fred i sjelen.

Enkemann etter en brann, i økonomisk ruin og nesten oppspist av skyldfølelse, sitter Arthur Kriticos igjen med to unger å oppdra; den vakre tenåringsjenta Kathy og sønnen Bobby. Men gode nyheter kommer deres vei da en advokat kommer på besøk og forteller dem at de har arvet et flott hus fra en fjern onkel - onkel Cyrus, en eksentriker som jaktet på spøkelser. Familien Kriticos flytter gladelig inn i sitt nye hus, men oppdager raskt små rare hemmeligheter ved det. Huset er nemlig fylt av spøkelser som ikke er spesielt glade for å ha fått nye samboere. Med alle dører lukket prøver familien å finne ut av onkelens merkelige hus og overleve de overnaturlige kreftene med hjelp fra en frekk hushjelp, en nevrotisk psykolog og en aktivist som kjemper for spøkelsenes menneskerettigheter.

Ungdommene Kristen, Joey og Kincaid, er nå kommet ut av mentalinstitusjonen de var innlagt på. Kristen har fått seg nye venner i Alice, Sheila og hennes kjæreste Rick. Men hun har fremdeles vonde drømmer, selv om Freddy Krueger er begravet. Men Freddy døde ikke og kommer tilbake og terroriserer Kristen, Joey og Kincaid i deres drømmer. Det blir nå opp til Kristen og hennes venner om å finne en måte å gjøre opp med Krueger for å slutte marerittet...

Freddy er ute av stand til å overmanne Drømmemesteren som beseiret ham i Terror på Elm Street 4, så han hjemsøker de uskyldige drømmene til hennes ufødte barn og angriper vennene hennes med ren grusomhet. Vil barnet kunne reddes fra å bli Freddys nye våpen, eller vil galningen igjen blåse nytt liv i sin ondskapsfulle arv?