Sud de l’Espagne, dans les années 20. Carmen est une belle jeune fille dont l’enfance a été hantée par une belle-mère acariâtre. Fuyant un passé dont elle n’a plus mémoire, Carmen va faire une rencontre insolite : une troupe ambulante de nains toreros qui va l’adopter et lui donner le surnom de "Blancanieves". C’est le début d’une aventure qui va conduire Carmen/Blancanieves vers elle-même, vers son passé, et surtout vers un destin à nul autre semblable…
Un groupe d'amis qui lutte pour survivre dans les bidonvilles de Madrid commet de petits délits afin de financer les débuts de l'un d'entre eux en tant que torero.
Au Mexique, l'amitie entre un jeune paysan et un taureau voue a etre sacrifie dans l'arene. Oscar du meilleur scenario attribue a Robert Rich (pseudonyme de Donald Trumbo).
A 19 ans, Juan rêve de devenir toreador Sa famille s'opposant à ce souhait, il la quittera. Il rencontrera un ancien banderillero qui l'entraînera et parrainné par un riche notable, il accumulera les succès dans l'arène. Son aura fascinera son public et la belle Dona qui l'entraînera sans pitié sur la pente de sa perdition.
Le matador Ricardo veut mettre un terme à sa carrière. Son impresario et sa maîtresse parviennent à le dissuader et à lui faire signer deux contrats.