Роки Балбоа је шампион света у тешкој категорији и добар пријатељ са некадашњим противником Аполо Кридом. Када Крида брутално претуче у рингу у егзибиционом мечу совјетски боксер Иван Драго, најбољи боксер у супертешкој категорији, неочекивано нокаутира Крида који убрзо подлеже повредама. Роки окривљује себе за смрт Крида и заветује се да ће осветити пријатеља и вратити пољуљани понос својој земљи. Упркос противљењу супруге, Роки ипак одлази у Совјетски Савез и изазива противника. Припрема га некадашњи Кридов менаџер. Док је за припреме совјетског боксера задужен читав тим стручњака и најсавременија технологија, Роки се у забаченом руском селу припрема сам, носећи на леђима дебла кроз дубоки снег. Предстоји му меч пред непријатељски расположеном публиком.

Становници градића Ху су одбацили Гринча (Џ. Кери) док је био дете због његове ружноће и злобе. Након тога, он се повукао у пећину изван места и замрзео људе, што нарочито долази до изражаја у време Божића, када су сви сретни, опуштени и међусобно се дарују. Наравно, ни градић Ху није равнодушан према њему, па им он никада није добродошао. Једнога дана ствари се промене након што Гринч упозна Синди Лу наивну и добродушну девојчицу којој он случајно спасе живот. Она је одлучила да га позове на Бадње вече у град, иако зна да он не припада њеним људима.