Handlingen i Stanley Kubricks kultklassiker er lagt til "The Overlook Hotel", hvor forfatterspiren Jack Torrance blir ansatt som vaktmester for å passe på hotellet over vinteren. Han blir fortalt at det er vanlig at hotellet snør inne i løpet av vinteren, så han og familien må regne med å være totalt isolert i flere måneder. Dette er akkurat hva Jack tror han trenger for å finne inspirasjon og ro til å skrive en ny bok. Sammen med sin kone og sitt barn drar han opp til hotellet like før vinterstengingen for å inntre i jobben. Men etterhvert som tiden går blir han hjemsøkt av fortidens spøkelser og drives etterhvert fullstendig fra vettet.
En sommerkveld da vennene Julie, Ray, Helen og Barry er på vei hjem fra eksamensfeiringen, kjører de ned en mann. Mannen dør, og i den panikkartede situasjonen bestemmer ungdommene seg for å ikke anmelde ulykken. Ett år senere mottar Julie et anonymt brev, som inneholder en håndskrevet lapp med teksten "jeg vet hva du gjorde forrige sommer". Noen vet hva som skjedde, og snart skjønner de fire at det ikke er rettergang, men hevn, vedkommende er ute etter.
Den ondskapsfulle morderen Ben Willis er nok en gang vendt tilbake for å forfølge de to overlevende tenåringene Julie og Ray. De forlot ham da de trodde han var død.
Innbyggerne i Antonio Bay feirer at det er 100 år siden det lille fiskesamfunnet ble grunnlagt, men om natten siger en tung, mystisk tåke inn over byen og flere grusomme dødsfall finner sted.