John Carpenterin psykologinen trilleri kertoo suositun kirjailijan Sutter Canen salaperäisestä katoamisesta, jota John Trent ryhtyy tutkimaan. Trent päätyy Uuden-Englannin uneliaaseen pikkukylän, jota ei löydy kartalta - se on olemassa vain Canen romaaneissa.

21. lokakuuta 1994 Heather Donahue, Joshua Leonard ja Michael Williams vaelsivat Black Hillsin metsään Marylandissa tehdäkseen dokumentin paikallisesta myytistä, Blairin noidasta. Vuotta myöhemmin heidän filmimateriaalinsa löytyi. Sen perusteella tehtiin tämä elokuva, joka kertoo filmintekijöiden viisipäiväisestä raastavasta matkasta läpi metsän ja taltioi kaikki kauhistuttavat hetket, jotka johtivat heidän katoamiseensa.

Perhe palaa kotiin lomansa jälkeen ja heidän tietämättään koko talo on sillä välin varustettu piilossa olevilla kameroilla. Muutaman päivän kuluttua joukko naamioituneita tunkeilijoita murtautuu taloon ja ottaa perheenjäsenet panttivangeiksi. He joutuvat nappuloiksi elämän ja kuoleman peliin, ja heidän on nyt yritettävä pitää yhtä pelastaakseen itsensä ja selvittääkseen kuka heitä tarkkailee ja miksi.