Paul Carpenter ist Praktikant in einer mysteriösen Londoner Firma mit unkonventionellen Arbeitgebern. Sein CEO will die antike magische Welt mit den Methoden moderner Wirtschaftsstrategien aufbrechen. Zusammen mit seiner neuen Kollegin Sophie begibt sich Paul mit Hilfe eines verzauberten Handtuchs auf ein Abenteuer, um die Geheimnisse dieses seltsamen Unternehmens zu lüften und zu enthüllen, was nachts in den dunklen, verbotenen Gängen geschieht.

Der Filmstudent Alex Wright ist ein Horrorfilm-Junkie wie er im Buche steht. Auf seinem Youtube-Kanal bespricht er täglich diverse Horrorwerke. Von dem Film "Grave Encounters" ist er besonders gefesselt, nach kurzer Zeit ist er geradezu besessen von dem Werk. Als Alex herausfindet, dass die gesamte Besetzung von "Grave Encounters" als verschollen gilt, trommelt er seine Freunde zusammen und gemeinsam besuchen sie die reale psychiatrische Anstalt, in der der Film spielt. Doch dann passieren vermehrt merkwürdige Dinge in Alex' Umfeld und es erhärtet sich der Verdacht, dass der Film etwas damit zu tun haben könnte. Waren die Ereignisse aus "Grave Encounters" etwa tatsächlich real? Mit ihrem Wissen aus dem ersten Teil versuchen die Freunde, das unaussprechlich Böse zu überstehen. Dabei gehen sie weiter als die Protagonisten im Film und decken ein furchtbares Geheimnis auf...