Rocky er en bokser fra Philadelphia, men hans sportslige karriere ser ut til å ha stoppet opp. Livet hans tar en ny vending når den regjerende tungvektsmesteren Apollo Creed (Carl Weathers) velger Rocky som sin neste motstander i ringen. For Creed er matchen kun en oppvisning, men for Rocky er det hans viktigste kamp. Rocky legger seg i hardtrening sammen med treneren sin (Burgess Meredith). Samtidig blomstrer romansen mellom "The Italian Stallion" og en sjenert kvinne ved navn Adrian (Talia Shire). Hun avslører myke sider ved Rockys tilsynelatende steinharde ytre. Mens kampens hete kommer stadig nærmere, blir de to mer og mer forelsket, og det blir enda viktigere for Rocky å vinne over sin motstander.
Når en liten jente blir revet bort fra faren av et skrekkelig uhyre som dukker opp av elva Han og skaper kaos i Seoul, drar hele familien hennes ut for å finne uhyret og hente den lille jenta trygt hjem.
Edward Wilson forstår verdien av hemmeligholdelse - diskresjon og æresforpliktelser er boret inn i ham siden barndommen. Som en ivrig og optimistisk student ved Yale i 1939, blir han rekruttert til det hemmelige brorskapet Skull and Bones, en yngleplass for fremtidige verdensledere. Wilsons skarpe intelligens, plettfrie rykte og oppriktige tro på amerikanske verdier gjør ham til en perfekt kandidat for en plass i etterretningstjenesten, og han blir snart anmodet om å arbeide for OSS (forløperen til CIA) under den andre verdenskrig.
Når Rocky vender hjem fra sin siste triumf er alle pengene hans borte. Han er blitt lurt trill rundt av en skruppelløs økonomisk rådgiver. Som om ikke det var nok, tvinges han til å legge opp og forlate ringen sin for godt, på grunn av skadene han har pådratt seg. Rocky, konen Adrian (Talia Shire) og sønnen Rocky Jr. (Sage Stallone) flytter til en billigere leilighet i Sør-Philadelphia. Rocky må forholde seg till sønnens motvilje og den voksende bitterheten når Rocky begynner å trene den unge lovende bokseren Tommy Gunn (Tommy Morrison). Men når Tommy viser ham ryggen og offentligheten håner ham, skjønner Rocky att han må tilbake i ringen en siste gang.