사악한 마녀들의 욕심으로 인해 어릴 적 기억을 찾게 된 도로시. 그녀는 뉴욕과 오즈의 세계를 지배하려는 마녀들을 막기 위해 자신이 지닌 열쇠를 찾기 시작한다. 그리고 기억의 가루를 이용해 오즈의 세계에서 사용하던 마법들을 생각해내고, 선한 마녀들을 찾아가 그들에게 도움을 청해 사악한 마녀들에 맞설 계획을 세우는데…

도로시와 친구들의 도움으로 평화가 찾아온 오즈의 세계. 착한 마녀 글린다는 다시 한 번 기회를 주기 위해 서쪽 마녀 에블린을 되살리고 그녀의 힘을 빗자루에 봉인한다. 하지만 사악한 서쪽 마녀 에블린은 빗자루를 빼앗아 힘을 되찾으려 하고 마법의 세계 오즈는 다시 위기에 빠진다! 날개 달린 원숭이 '윌리'와 꼬마 마녀 '개비'는 에블린의 힘이 봉인된 마법의 빗자루를 없애기 위해 도로시의 세 친구들인 용기 있는 사자, 두뇌를 얻은 허수아비, 뜨거운 심장을 가진 양철 나무꾼을 찾아 모험을 떠나는데...! 과연 그들은 힘을 합쳐 다시 오즈를 구해낼 수 있을까?