Στην Καλιφόρνια δέκα χρόνια μετά το τέλος του εμφυλίου πολέμου πυροδοτείται μια διαμάχη μεταξύ αγροτών και μεταλλωρύχων οι οποίοι χρησιμοποιούν μεθόδους εξόρυξης που καταστρέφουν τις καλλιέργειες σιταριού στην κοιλάδα του Σακραμέντο...

O σχετικά μεγάλος σε ηλικία καουμπόη Γουίλ Πένυ, πιάνει δουλειά σε ένα ράντσο να κρατά τα βόδια στην πορεία τους, όταν μετά το τέλος της βάρδιας πλησιάζει την καμπίνα του, βρίσκει να κατοικείται απο μιά γυναίκα μόνη με τον μικρό της γιό, και ντρέποντας να διώξει μητερα και γιο χειμώνα στα βουνά, συμφωνεί να μοιραστεί την καμπίνα μέχρι την άνοιξη…

Ο σερίφης Ο' Νιλ φτάνει στο τρίτο φεγγάρι "Ιώ" για να ερευνήσει τους ανεξήγητους θανάτους δύο εργατών στα ορυχεία τιτανίου κι έρχεται αντιμέτωπος μ' ένα επικίνδυνο μυστικό...

Έτος 1850.Ο Μασκοφόρος ήρωας απολαμβάνει πλέον μια ήσυχη, οικογενειακή ζωή στο Σαν Φρανσίσκο, ενώ ο 10χρονος γιος του, Χουάν, δεν γνωρίζει τίποτα για την προηγούμενη, «μυστική» ζωή του πατέρα του.Έξάλλου, ο Ζορό πρέπει να παραμείνει πιστός στην υπόσχεση που έχει δώσει στη σύζυγό του Ελένα, να ξεχάσει δηλαδή για πάντα τη δεύτερη μυστική του ταυτότητα και να ζήσει μια φυσιολογική ζωή, ως Αλεχάντρο Ντε Λα Βέγκα.Στην αντίθετη περίπτωση, ο μόνος δρόμος είναι ο χωρισμός τους.Τώρα όμως κάποιοι ετοιμάζονται να κάνουν ό,τι μπορούν για να αποτρέψουν την Καλιφόρνια να γίνει μια από τις πολιτείες των ΗΠΑ.Ο Ζορό δεν θα μπορούσε να μείνει αμέτοχος, καθώς είναι ο μοναδικός άνθρωπος που μπορεί να τους σταματήσει.Όμως, για να τους πολεμήσει, θα πρέπει πρώτα να έρθει αντιμέτωπος με την ίδια του την οικογένεια…