Do prowincjonalnego miasteczka przybywa wędrowny hipnotyzer. Jego medium, somnambulik Cezar, jest główną atrakcją jarmarcznego show. Wkrótce w miasteczku zaczynają ginąć ludzie. Przyjaciel jednego z zamordowanych, Francis, odkrywa ponury sekret - hipnotyzer jest reinkarnacją morderczego doktora Caligari, który zabijał, posługując się medium. Sytuacja nie jest prosta, gdyż Francis trafia za Caligarim do zakładu psychiatrycznego.
W sierpniu 1939 roku grupa warszawskich aktorów przygotowuje się do premiery "Hamleta". Wybucha II wojna światowa. Teatr zostaje zamknięty, lecz wkrótce otwiera swoje podwoje: aktorzy wprawdzie przygotowują premierę, lecz są też zaangażowani w ruch oporu. Szykują zamach na hitlerowskich dygnitarzy. Po tej akcji nie będzie już w okupowanej Warszawie miejsca dla Józefa Tury, jego pięknej żony Marii oraz ich trupy. Ale jak ma opuścić miasto nie zwracając niczyjej uwagi popularny, wszędzie rozpoznawany aktor?
Film rozpoczyna się sekwencją przebudzenia młodego mężczyzny, w wannie pełnej wody. Przestraszonemu człowiekowi udaje się wyjść z wody. Po zapaleniu świateł okazuje się, że w przeciwległym rogu łazienki znajduje się inna osoba, również przykuta do rury. Przedstawia się jako doktor Lawrence Gordon (Cary Elwes), chirurg. W czasie krótkiej konwersacji na jaw wychodzą personalia młodego mężczyzny - nazywa się Adam Faulkner (Leigh Whannell) i jest z zawodu fotografem. Obaj mężczyźni są przykuci do rur zniszczonej łazienki, na środku której leży martwy człowiek w kałuży krwi. Lewa ręka nieruchomego ciała trzyma rewolwer, w prawej znajduje się odtwarzacz kasetowy. Adam i Gordon znajdują kasety magnetofonowe, ukryte w kieszeniach ich spodni. Na każdej z nich widnieje jedynie napis "odtwórz mnie".
Okoliczności makabrycznego morderstwa, które bada detektyw Eric Matthews (Donnie Wahlberg) świadczą o jednym: genialny morderca "Jigsaw" powrócił. Pojmanie psychopaty jest jednak częścią jego makabrycznego planu. Osiem kolejnych ofiar już walczy o życie w śmiertelnej grze. Od ich decyzji zależeć będzie, kto z uwięzionych przeżyje, a kto umrze. Dla tych, którzy ocaleją, nic już nie będzie takie, jak przedtem. Również detektyw Matthews, będzie musiał dołączyć do wyjątkowo okrutnej, nieprzewidywalnej, śmiertelnej rozgrywki.
Jigsaw, mistrz makabry i autor napawających przerażeniem, skomplikowanych gier, po raz kolejny wymyka się sprawiedliwości i znika. Podczas gdy miejscowi detektywi z trudem próbują go namierzyć, doktor Lynn Denlon (Bahar Soomekh) i Jeff (Angus Macfadyen) nie wiedzą jeszcze, że to właśnie oni stali się ostatnimi pionkami na krwawej szachownicy Jigsawa, wspomaganego przez swą nową uczennicą Amandę (Shawnee Smith).
W swoim małym domku w Georgii, Annie Wilson używa swych telepatycznych zdolności, by móc pomagać bliskim jej ludziom. Wdowa z trojgiem małych dzieci, dźwiga na swoich barkach wiele niewygodnych problemów małego miasteczka, w którym mieszka, a dodatkowo przytłacza ją jej własna tajemnica. Annie, która obwinia się o śmierć męża pomaga mechanikowi samochodowemu Cole, między nimi tworzy się silna więź. Annie pomaga równieżValerie Barksdale (Hilary Swank), która szuka u niej oparcia i ochrony przed brutalnym mężem (Keanu Reeves).
Grupa przyjaciół zbłądziła w małej miejscowości. Pojawia się gang psychopatów przebranych za klaunów.