Завяршальная частка падарожжа Більбо Бэгінса і яго сяброў. Пасля таго як Більбо ўвайшоў у логава Смаўга і разгневаў яго, дракон палае жаданнем помсці. Але ў кожнага ёсць слабое месца, і Смаўг не выключэнне. Ці змогуць Більбо і гномы вярнуць роднае мястэчка Эрэбор і скарбы, адабраныя Смаўгам? Калі так, то ці змогуць яны іх утрымаць?