Zatočena u nasilnoj vezi s bogatim i briljantnim znanstvenikom, Cecilia Kate (Moss) pod okriljem noći bježi i skriva se uz pomoć svoje sestre (Harriet Dyer), dugogodišnjeg prijatelja (Aldis Hodge) i njegove kćeri (Storm Reid). Ali nakon što Ceciliain bivši partner počini samoubojstvo te joj ostavi popriličan iznos nasljedstva, Cecilia posumnja u istinitost priče o samoubojstvu. U isto vrijeme počinju joj se događati neobjašnjive i smrtonosne stvari koje prijete njoj i svima do kojih joj je stalo, te ju polagano počinje napuštati razum dok se trudi svima dokazati da ju progoni netko koga nitko ne može vidjeti.

Nancy Thompson (Heather Langenkamp), djevojka koja je uspjela poraziti Freddy Kruegera, postala je uspješena psihijatrica specijalizirana za proučavanje snova. Tijekom svojih istraživanja ona susreće skupinu tinejdžera koji pate od neobičnih noćnih mora. Kristen, jedna od njih, posjeduje neobičnu sposobnost, ona naime može uvući druge ljude u svoje snove. Kada Nancy shvati da djecu zlostavlja isti demon kojeg je i sama jednom uništila ona im odluči pokazati kako iskoristiti sve moći koje im daju snovi.

Tijekom putovanja iz Teksasa u Meksiko, skupina mladih ljudi pokupila je krvavog autostopera koji tvrdi da je jedini preživjeli masakr koji se dogodio noć prije u obližnjoj kući. Remeke istoimenog klasika Tobea Hoopera (1974).

Sedamnaestogodišnji Jesse Walsh (Mark Patton) i njegova obitelj upravo su se uselili u kuću u kojoj je nekoć živjela Nancy Thompson. Odmah pri dolasku Jesse počinje doživljavati noćne more u kojima glavnu ulogu igra muškarac sa noževima na prstima desne ruke. Jesseva susjeda, Lisa (Kim Myers), otkrit će mu istinu o Freddy Kruegeru, serijskom ubojici koji vreba iz snova. Freddy, naime, namjerava iskoristiti Jessevo tijelo kako bi neometano nastavio sa ubojstvima.