В основе экранизации дастаны (сказания) о подвигах легендарного богатыря Рустама, его поэтичной любви к прекрасной Тахмине, о предательстве и вероломстве коварного и завистливого шаха Кавуса, о встрече Рустама с его сыном Сухрабом.
Заключительная третья часть исторической кинотрилогии по эпической поэме Фирдоуси «Шахнаме». Благородный и чистосердечный царевич Сиявуш - сын иранского шаха Кавуса и воспитанник легендарного богатыря Рустама. Его молодая мачеха Судаба поклялась отомстить ему за то, что Сиявуш отверг её любовь. Тем временем в Иран вторглись войска правителя Турана Афрасиаба, но иранцы под руководством Сиявуша разбили врагов. В знак примирения Афрасиаб прислал заложников, однако старый шах Кавус приказал казнить их. Потрясенный таким коварством Сиявуш покидает Иран. Он встретил красавицу Фарангиз, дочь Афрасиаба, женился на ней и основал новый, мирный и прекрасный город, населённый лишь молодыми. Коварная Судаба оклеветала Сиявуша перед Афрасиабом, и тот в гневе приказал казнить своего зятя. Понимая, что в таком случае станет неизбежной новая война между Ираном и Тураном, Сиявуш ради предотвращения кровопролития покончил жизнь самоубийством.
Эпическое сказание о подвигах легендарного древнеиранского богатыря Рустама - смелого воина, готового всегда прийти на помощь тому, кто в ней нуждается. На экране герои эпоса: певец, говорящий правду жестокому властелину, и дэв, постоянно меняющий свои обличья. Это - первая часть исторической кинотрилогии по эпической поэме Фирдоуси «Шахнаме».