Max Bialystock nekoć je bio kralj Broadwaya, no trenutno mu baš i ne cvjetaju ruže, pa rijetko koja njegova predstava preživi premijeru. Stvari se okrenu na bolje kada ga posjeti neurotični računovođa Leo Bloom. Leo predlaže plan kao stvoren za Maxa. Podići što više novca za predstavu te se pobrinuti da ona propadne, a pošto nitko neće biti zainteresiran za predstavu njih dvojica mogu zadržati višak novca. U potrazi za najgorim scenarijem pronalaze jedan koji im se čini idealan, "Proljeće za Hitlera", koji je napisao odbjegli nacist Franz Liebkien. Kao redatelja unajmljuju umišljenog Rogera De Brisa, a za glavnu glumicu angažiraju luckastu Šveđanku Ullu. Dok se približava noć otvaranja dvojac zadovoljno trlja ruke jer im se čini da ništa ne može pokvariti njihov genijalan plan...

Opasnost koja se nadvila nad Sjeverni pol ovoga bi Božića mogla dovesti u pitanje posjet Djeda Mraza djeci svijeta. Naime, zločesti Neven odlučio je ukrasti poznatom Djedici stroj pomoću kojeg on putuje kroz vrijeme i u jednoj večeri uspijeva podijeliti poklone svim mališanima na zemaljskoj kugli. Kako bi to spriječio, simpatični vilenjak Bernard okupit će prijatelje ne bi li spasili Božić i osigurali dostavu poklona na vrijeme!