Sedamnaestogodišnji Jesse Walsh (Mark Patton) i njegova obitelj upravo su se uselili u kuću u kojoj je nekoć živjela Nancy Thompson. Odmah pri dolasku Jesse počinje doživljavati noćne more u kojima glavnu ulogu igra muškarac sa noževima na prstima desne ruke. Jesseva susjeda, Lisa (Kim Myers), otkrit će mu istinu o Freddy Kruegeru, serijskom ubojici koji vreba iz snova. Freddy, naime, namjerava iskoristiti Jessevo tijelo kako bi neometano nastavio sa ubojstvima.
Radnja je smještena u kriminalno podzemlje Los Angelesa u kojem lutke i ljudi žive zajedno, ali lutke se smatraju građanima drugog reda. Posrnuli bivši policajac i poročni privatni detektiv, Phil Phillips (lutka), odlučan je u otkrivanju serijskog ubojice koji je ubio njegovog brata a sada ubija zvijezde nekad popularna serije. Kako bi riješio slučaj, udružuje se s detektivom Edwards, svojom bivšom partnericom koju ne podnosi.
Drake Bell glumi srednjoškolskog štrebera kojeg ugrize genetski modificirano vretence i koji se potpuno izgubi na svom putu da postane super-junak i borac protiv zločina! Kako njegove moći rastu, tako raste i količina smijeha! Sara Paxton i Christopher McDonald glume bespomoćnu djevojku u nevolji i komičnog zločinca, a pridružuju im se Pamela Anderson i Leslie Nielsen.
Tijekom proslave mature na luksuznom brodu, srednjoškolce terorizira probuđeni Jason Voorhees. Moraju pobjeći njegovom ubojitom divljanju ili umrijeti u mračnim vodama New Yorka.