En gjeng skoleungdommer i Austin, Texas, feirer avslutningen av high school med sex, drugs, rock and roll og "døper" neste årskull i samme slengen. Den tjue år gamle filmen ser tilbake tjuefem år tidligere med et visst sentimentalt blikk på 70-tallet.

Mia Thermopolis (Anne Hathaway) er en intelligent, men sjenert tenåring som bor i San Francisco sammen med sin kunstnermor Helen (Caroline Goodall) og som går på high school sammen med sin beste venninne Lilly (Heather Matarazzo). Mia er rimelig fornøyd med livet der hun navigerer seg gjennom det farefulle farvannet som består av utdannelse, det sosiale kastesystemet og sin hemmelig forelskelse i skolens mest populære gutt. Men Mia kastes plutselig ut i rampelyset når hennes bestemor Dronning Clarisse Renaldi (Julie Andrews) ankommer byen med den sjokkerende nyheten om at Mia er tronearvingen til det lille europeiske kongedømmet Genovia!

18-åringen Matthew Kidman er en skolestreber som aldri egentlig har levd livet før han faller pladask for den nyinnflyttede nabojenta, den smellvakre og tilsynelatende uskyldsrene Danielle. Når Matthew oppdager at denne perfekte unge piken har en karriere som pornostjerne bak seg, starter hans beskyttede tilværelse å spinne kraftig ut av kurs. Danielle blir den personen som hjelper Matthew ut av hans skjell for at han skal innse at du iblant må risikere alt for den personen du elsker.

Birdee Pruitt synes å ha alt. Hun har vært gift i mange år med sin kjekke kjæreste fra skoletiden, og har et skarpt og følsomt barn. Men når hennes perfekte liv raser sammen, må Birdee starte på nytt. Uten noe annet sted å dra, vender den tidligere skjønnhetsdronningen, sammen med datteren Bernice, hjem igjen til Smithville, Texas. Der blir Birdees liv enda mer komplisert idet hun prøver å takle en mor som hun faktisk må bli kjent med for første gang, en datter som desperat savner sin far, og mulighetene for en ny romanse.

Ungdommene Kristen, Joey og Kincaid, er nå kommet ut av mentalinstitusjonen de var innlagt på. Kristen har fått seg nye venner i Alice, Sheila og hennes kjæreste Rick. Men hun har fremdeles vonde drømmer, selv om Freddy Krueger er begravet. Men Freddy døde ikke og kommer tilbake og terroriserer Kristen, Joey og Kincaid i deres drømmer. Det blir nå opp til Kristen og hennes venner om å finne en måte å gjøre opp med Krueger for å slutte marerittet...

Etter en nær-døden-opplevelse da hun var liten, fikk Darby Harper evnen til å se døde mennesker, og hun tilbringer nå fritiden sin med å hjelpe ensomme ånder med ugjorte ting på jorden. Men når Darbys beste fiende, Capri, dronningen av skolens mest eksklusive klikk, plutselig dør i en rettetangulykke, må divaen gå til Darby for hjelp.