리키이시와 죠의 결전은 그 누구도 결과를 예측할 수 없이 진행되었다. 그러나 죠가 패배를 인정했음에도 불구하고 리키이시는 죠가 보는 앞에서 영원히 일어나지 못한다. 1년 후 링에서 추모의 꽃다발과 죠의 흔적만 있을 뿐이었다. 죠는 리키이시의 묘지에 갔다온 후 링에 복귀를 결심하고 계속 KO승을 거둔다. '지옥에서 온 사자'라고 불릴 정도로 죠의 주먹은 치명적이었다. 그러나 죠는 리키이시의 충격이 가라앉지 않아서인지 안면공격을 하지 못하는 결점이 있었다. 그러던 어느날, 카를로스라는 상대를 만나 안면공격에 대한 결점을 극복한다. 그러나 그것도 잠시, 카를로스는 죠의 시합이후 재기 불능상태가 되고 죠는 자신의 주먹을 저주하기 시작한다. 카를로스의 절망적인 모습에 마음이 안좋은 죠는 호세 멘도사라는 챔피언으로부터의 결전을 앞둔 어느날 카를로스의 재기 불능이 자신의 주먹이 아닌 호세 멘도사의 코크스크류 펀치 때문인 걸 아는데...

더이상 중류 계층의 도시 외곽 지역에 살 수 없게 된 토미와 그의 아버지는 어두운 그림자가 드리워진 도시의 남부로 이사하게 되는데, 이곳은 지미 호온 이라는 포로모터에 의해 불법으로 벌어지는 시합에서 싸우는 거리의 부랑아들이 판을 치고 있는 곳이다. 전 라이트 헤비급 챔피언이었던 지미 호온은 그의 선수들을 일시적인 투사로 취급하며 미래의 영광을 약속하면서도 전혀 그 약속을 지키지 않는다. 그의 가장 강력한 무기는 바로 길거리에서 벌어지는 인종간의 긴장상태이다. 그는 그것을 이용해 자신이 벌어지는 시합에 불을 붙이는 것이다. 그것이 바로 링에서는 그 어떤 무엇도 가능한 전쟁과 같은 행동을 불러 일으키는 그의 술책인 것이다. 후에 '위대한 백인의 영웅'이라 불리우는 토미가 나타남에 따라 참가자와 도박으로 부터 들어오는 수입의 증가를 노리기 위해 새로운 챔피언을 물색하던 호온은 음모를 꾸미게 된다. 그는 특히 토미의 백색피부가 자신이 거느리는 다른 흑인과 스페인계의 부랑아들과의 즉각적인 반감을 일으킬 거라는 생각을 하는데...

출소를 앞둔 전과 2범 더글라스. 그는 친구 J.J에게 전화를 걸어 자기의 출소를 알리며 자신을 마중나와 오라고 말한다. 다음 날, 더글라스는 소지품을 챙기며 출소의 기쁨을 만끽한다. 교도소 앞에는 그의 친구 J.J가 아주 좋은 새 차를 뽑아서 그를 기다리고 있었다. 휘파람을 불며 여자 친구의 집으로 향하는 더글라스. 그러나 경찰이 갑자기 그들의 차를 추격하며 총을 발사하기 시작한다. 그 차는 J.J가 훔친 차. 어리둥절한 더글라스는 경찰의 총을 이리저리 몸을 피하다가 차 문을 열고 도망간다. 경찰은 더글라스를 추격하지만 그는 때마침 벌어지고 있는 멕시칸 파티의 군중들 속으로 몸을 숨겨 경찰을 따돌린다. 그러나 J.J는 엉덩이에 총을 맞고 응급차에 실려 체포된다. 집에 도착한 더글라스는 엄마와 즐거운 포옹을 하며 즐거워하지만 이미 방송에 그의 도주장면이 노출되고, 궁지에 몰린 그는 다시 도망친다. 경찰은 혈안이 되어 더글라스를 잡으려 하고 그의 집까지 찾아온다. 이런 사실을 가족들도 알게되고, 더글라스가 집에 전화하자 제발 돌아오라고 말한다. 더글라스의 집에 도청 장치를 해놓은 경찰은 그가 있는 장소를 확인하게 되고 출동한 경찰과 더글라스는 다시 한 번 추격전을 펼치게 된다. 거리는 더글라스 잡기 위한 경찰의 차와 헬리콥터로 아수라장이 되고 취재진의 열기도 대단하다. 그러나 더글라스는 경찰의 포획망을 피하지 못하고 붙잡혀 법정에 선다. 그러나 전과 2범인 더글라스는 2개의 별에 하나의 별을 달고 다시 자신의 고향인 감옥의 집으로 들어서는데...

슬론(David Sloan: 사샤 밋첼 분)은 그의 오랜 숙적이자 형을 죽인 원수인 통포(Tong Po: 카멜 크리파 분)의 음모에 빠져 형의 살해범으로 몰려 감옥에 갇히게 되고 잔인한 악질인 통포는 그의 아내를 납치하여 그와 숙명적인 대결을 바라며 슬론을 궁지로 몰아넣는다. 통포는 킥복싱 챔피언으로 멕시코에서 마약의 대부로 군림한다. 정부당국에서는 통포를 제거하기 위해 슬론을 이용하려 한다. 살인혐의로 수감된 상황에서 슬론이 선택할 수 있는 방법은 아내를 구하기 위해 목숨을 건 죽음의 격투 경기에 참가하여 통포와 대결하는 것이다. 킥복싱을 비롯하여 용맹스런 모든 기술과 실제 경기를 보는 듯한 격렬한 격투장면을 보여주며 슬론은 전세계에서 모여든 용감한 선수들과 함께 목숨보다 귀한 사랑을 위해 아내를 구출하는 죽음의 경기를 시작한다.