Privatdetektiven Tom Welles er en fremgangsrik mann. En dag får han en henvendelse fra en rik enke. Hennes innflytelsesrike mann døde nylig, og etter mannens død oppdaget hun en 8 mm-filmrull som lå gjemt i et pengeskap. Den lydløse filmen viser et grovt, men muligens iscenesatt mord på en ung kvinne, utført av en maskert figur. Enken er dypt sjokkert over filmens innhold, og vil at Welles skal finne ut om kvinnen er i live. Welles tar saken, og blir etterhvert ledet inn i pornoindustriens underverden.

Det finnes en rett måte, en gal måte og militærets måte. Men militæretterforskeren Paul Brenner (John Travolta) har ikke på noen som helst måte tenkt lukke øynene for at de overordnede på Fort MacCallum forsøker å skjule motivet bak drapet på en vakker kvinnelig offiser.

John bor alene i leiligheten sin etter at hans kjæreste Ingrid har forlatt han. Da han en dag inviteres inn til de vakre søstrene som har flyttet inn ved siden av, begynner merkelig ting å skje. Jentene kjenner til intime detaljer om Johns tidligere forhold, de forvirrer ham med løgner, og manipulerer ham seksuelt. John blir gradvis fanget i jentenes verden og mister mer og mer kontrollen over seg selv.

Fem år er gått siden Freddy Krueger ble sendt hylende tilbake til helvete. Men nå blir et nytt barn i Elm Street jaget hver natt av grusomme syn av den morderiske drømmeforfølgeren. Og hvis Freddys syke sjel tar bolig i guttens kropp, vil han vende tilbake fra de døde og utsette hele byen for blodige mord og lemlestelser.