Фреди Кругер је био син часне сестре која је радила у душевној болници. Једно вече су се лудаци ослободили и силовали је до јутра. Дете које је родила је "дете хиљаду манијака" – Фреди Кругер. Једног дана је његова жена открила тајну радионицу у којој је правио разне справе за мучење и сакупљао исечке из новина. Наравно, Фреди ју је убио. Убрзо је комшилук сазнао за смрт Фредијеве жене и локални инспектор је пронашао тајну радионицу. Грађани места Спрингвуд су га спалили у његовој радионици, али само неколико тренутака пре смрти, Фредију су древни демони сна понудили вечност у замену за његову смртну душу. Наравно, живеће у сновима и храниће се енергијом снова. Од тада, Фреди Кругер наставља да живи у сновима и убија потомке свих оних који су га спалили.

Искусни полицијски детектив Вил Дормер (А. Паћино) долази са партнером, детективом Екартом (М. Донован) у градић на Аљасци како би решио случај убиства тинејџерке. У истрази му помаже локална полиција, нарочито млада детективка Ели Бур (Х. Свонк) која је фасцинирана Дормеровом репутацијом. Хватајући осумњиченика по магли, Дормер рањава свог партнера, а затим одлучује да то заташка. Међутим, бегунац га позива телефоном и саопштава му да је видео шта се догодило те му нуди нагодбу: он неће открити да је Дормер убио партнера, а Дормер ће одустати од његовог прогона и кривицу свалити на момка убијене девојке...

Радња филма прати петорицу младића који похађају школу Ист Грејт Фолс: Џима Левенстина (Џејсон Бигс), Криса Острајхера (Крис Клајн), Кевина Мајерса (Томас Ијан Николас), Стивена Стифлера (Шон Вилијам Скот) и Пола Финча (Еди Кеј Томас). Сви осим Стифлера праве опкладу да ће изгубити невиност пре матуре. Име филма потиче из истоимене народне песме и односи се се на једну на сцену у филму, у којем је главни лик ухваћен док мастурбира користећи питу након што је рекао да је осећај који трећа база пружа као „топла пита од јабука“. Сценариста Адам Херц је констатовао да се наслов такође односи на покушаје губљења невиности у средњој школи, што је „амерички колико и пита од јабука“.