Film põhineb gangster Henry Hilli elul ja näitab tema teed New Yorki tänavatelt kuni anonüümse eksiilini tunnistajakaitseprogrammis. Nooruke Henry Hill elab linnaosas koos iiri või itaalia päritolu inimestega. Seal kohtub ta halastamatu gangsteri Jimmy Conway ja tulipäise Tommy DeVitoga. Koos teevad nad mitu röövi ja Henry tõuseb maffiahierarhias. Kuid perekond ei ole usaldusväärne, sest paljud tunnevad kadedust. Lisaks sellele ei kavatase ka FBI toimuvat niisama kõrvalt vaadata.

Kui Briti allveelaev Hiina vetes saladuslikult upub, ei kahtle keegi, et laev on põhja lastud. Kuna suurriigid süüdistavad üksteist, tuleb Kolmanda Maailmasõja ärahoidmiseks süüdlane võimalikult kiiresti üles otsida. Just siin astub mängu James Bond (Pierce Brosnan), kelle seekordne ülesanne viib ta mõjuvõimsa uudistemagnaadi Elliot Carver'ini (Jonathan Pryce). Peale seda, kui Bond saab abi Carver'i naise Paris'e (Teri Hatcher) käest, liitub ta idamaiseid võitluskunste valdava hiina naisagendi Wai Lin'iga (Michelle Yeoh). Kuna Carver'il on varuks veel üks plaan, siis peavad nad koos selle välja uurima ja tema tegevuse peatama.