Tarina kymmenvuotiaasta Bastianista, jolla on vaikeuksia sekä koulussa että kotona. Eräänä päivänä Bastian varastaa antikvariaatista vanhan kirjan nimeltä Tarina vailla loppua ja piiloutuu koulun ullakolle lukemaan kirjaa.
Oppilaanohjaaja omistautuu työlleen vähäosaisten oppilaiden parissa yhdellä Pariisin köyhimmistä alueista ja kohtaa samalla haasteita myös omassa elämässään.