Uma jovem está encantada pela deslumbrante paisagem. Em seu ardente romantismo, julga estar a ser perseguida por um fauno maléfico. Um dos primeiros filmes do cinema fantástico português.

O filme ilustra a vida de Diogo Alves, um espanhol que veio viver para Lisboa e que, entre 1836 e 1839, perpetrou vários crimes hediondos, muitos deles instigados pela sua companheira Parreirinha. São invocados os assassinatos, os assaltos, a denúncia. O criminoso é, por fim, apanhado pelas autoridades e sentenciado à forca.

Uma mulher anda pelas ruas vazias da cidade procurando desesperadamente pela filha.