Fitzcarraldo je sanjar koji planira izgraditi opernu kuću u Iquitosu, u peruanskoj Amazoni, pa, kako bi financirao svoj projekt, kreće u epsku avanturu skupljanja gume, vrlo isplativog proizvoda, u udaljenoj i neistraženoj regiji prašuma.
Tijekom Hladnoga rata sovjetski agenti motre profesora Jonesa kad mu mladi čovjek donese kodiranu poruku od ostarjelog i poludjelog kolege Henryja Oxleyja. Vođeni sjajnom Irinom Spalko, Sovjeti prate Jonesa i mladića Mutta u Peru. Uz pomoć Oxleyjeve poruke pronalaze legendarnu lubanju napravljenu od jednoga komada kvarca. Ako Jones uspije donijeti lubanju na pravo mjesto, sve će biti dobro, ali ako je Irina vrati na izvorište, dobit će moći koje bi mogle ugroziti Zapad.
Giff Hoyt, vlasnik kafića u Cabo Blancu u Peruu nakon Drugog svjetskog rata, podijeljen je između nacista koji traže utočište i njihovih neprijatelja. Nakon što je korumpirana lokalna policija ubojstvo morskog istraživača predstavila kao slučajnu smrt, Giff postaje sumnjičav. Šef policije također zastrašuje novopridošlu Marie, a Giff intervenira kako bi joj pomogao. Giff sumnja na Beckdorffa, nacističku izbjeglicu koja živi na tom području i ispostavilo se da Beckdorff nastoji otkriti potonulo blago.