Als Ryo, ein junger Reporter, in seine neue Wohnung zieht, wird er durch die leidenschaftlichen Geräusche seiner hübschen Nachbarin Satsuki begrüßt. Als er realisiert, dass die Wand, die ihre Appartements trennt, dünn wie Papier ist, beginnt er jedes Detail des Lebens seiner Nachbarin zu belauschen. Während Ryos Fantasien zu etwas eskalieren, das an Liebe und Besessenheit grenzt, wird Satsuki immer verzweifelter, auf Grund der bizarren Telefonanrufe jede Nacht. Als ihre Leben dann zusammentreffen, verschwimmen Wahnvorstellungen und Realität und das Undenkbare geschieht.

1923 in einem billigen Haus in Tokyo macht der Bewohner Goda (Renji Ishibashi) seine heimlichen Runden in dem Gemäuer, um die anderen Bewohner des Hauses durch kleine Löcher beobachten zu können. Er wird Zeuge fremder Sexualpraktiken und als er beobachtet, wie eine Geliebte ihren Lover beim Liebesakt tötet, denkt Goda, seine Seelenfreundin gefunden zu haben. Doch um sich ihr zu nähern muss er selbst einen gewalttätigen Akt übernehmen…

Im Mai 1936 findet ein Zimmermädchen in einem Kyotoer Hotel die erdrosselte und entmannte Leiche des Besitzers. Ein paar Tage später wird eine Geisha verhaftet, die ziellos durch die Straßen irrt. Sie trägt einen Strick und ein blutiges Messer mit sich und hat ein Stück Stoff umgebunden, in dem die Überreste eines abgeschnittenen Penis gefunden werden. Ihr Name ist Abe Sada – und das ist ihre Geschichte...