Η Myra και ο Billy Savage είναι ένα παντρεμένο ζευγάρι και ζουν μαζί στο Λονδίνο. Μαζί σχεδιάζουν την απαγωγή ενός μικρού κοριτσιού με απώτερο σκοπό να λύσουν τα μάγια χάρη στις μαντικές ικανότητες της Myra, η οποία εργάζεται ως μέντιουμ. Ο κακόμοιρος σύζυγος δέχεται να μπλέξει σ’αυτή την ιστορία για το καλό της σχέσης τους.

Ο ρεπόρτερ Λι Τέιλορ ερευνά μια σειρά από φριχτές δολοφονίες που συνέβησαν τους τελευταίους μήνες στη Νέα Υόρκη. Όλες διαπράχθηκαν υπό το φως της πανσέληνου, με τα θύματα να φέρουν σημάδια κανιβαλισμού. Ένα νυστέρι οδηγεί τον ρεπόρτερ στο ίδρυμα ιατρικών ερευνών του Δρ Εξέιβιερ. Θα χρειαστεί όμως ένα πρωτοποριακό ψυχολογικό πείραμα, για να αποδειχτεί αν ανάμεσα στους ιδιόρρυθμους γιατρούς που εργάζονται εκεί βρίσκεται ο δολοφόνος.

Μια παρέα τεσσάρων φίλων (Τζούλια, Έλεν, Μπάρι, Ρέι) χτυπούν και σκοτώνουν έναν άνθρωπο στο δρόμο με το αμάξι τους. Τους πιάνει πανικός και αποφασίζουν να ρίξουν το πτώμα στη θάλασσα και να μην ξανά αναφερθούν ποτέ γι' αυτό. Ένα χρόνο μετά, συνεχίζουν κανονικά τη ζωή τους, μέχρι που μια κοπέλα από την παρέα θα λάβει ένα σημείωμα που γράφει: "Ξέρω τι έκανες πέρσι το καλοκαίρι".

Η όμορφη και ανυποψίαστη Sarah προσβλέπει σε μια ήσυχη νύχτα του Halloween, στο σπίτι των δύο έφηβων που κάνει babysitting. Όλα όμως ανατρέπονται όταν ανακαλύπτει μια βιντεοκασέτα VHS, μέσα στην τσάντα των κερασμάτων. Η ταινία αποτελείται από μια σειρά άγριων δολοφονιών και αλλόκοτων βασανιστηρίων και όλα φαίνεται να συνδέονται με έναν διαβολικό κλόουν. Καθώς ο τρόμος στην ταινία κλιμακώνεται, περίεργα φαινόμενα αρχίζουν να συμβαίνουν στο σπίτι και η Σάρα ανακαλύπτει ότι ο κλόουν έχει κρατήσει το πιο τρομακτικό κέρασμα μόνο γι αυτήν.

Η Τζούλι Τζέιμς δεν έχει ξεχάσει τα φρικτά γεγονότα του περσινού καλοκαιριού, ούτε τους φίλους της που δολοφονήθηκαν από τον μυστηριώδη άνδρα με το γάτζο. Όταν η καλύτερή της φίλη, Κάρλα Γουίλσον κερδίζει ένα ταξίδι για τέσσερεις με προορισμό τις εξωτικές Μπαχάμες, η Τζούλi αρχίζει να πιστεύει πως η τύχη της αλλάζει. Αυτό που θα ζήσει όμως είναι ακόμα ένα καλοκαίρι τρόμου καθώς ο εφιάλτης που την καταδιώκει... αρνείται να πεθάνει.