Героите са семейство дребни човечета, високи около 10 см, които живеят под дъските на пода и “заемат” всякакви домакински предмети от къщата. Един ден мъничката 14-годишна Ариети случайно среща младия Шо - момче, дошло да се възстановява в дома на баба си, и между двамата пламва любов от пръв поглед въпреки разликата в размерите.
Младият Пинокио, придружен от коня Тибалт, бяга от своя гениален създател Джепето, за да опознае света. Скоро се присъединява към пътуващия цирк на мошеника Мангиафуоко и се превръща в главната атракция. Докато представленията в цялата страна са разпродадени, Котката и Лисицата ограбват домовете на зрителите. Макар за полицията основният заподозрян да е Пинокио, той дори не знае за грабежите - пред очите му е само Бела. С помощта на Лусилда той иска да стане живо момче и да спечели любовта на живота си.