Freddy on saanut työpaikan varastosta, jota Frank esittelee hänelle. Myöhemmin Frank kertoo Freddylle kauhuklassikko Night of the Living Deadin perustuvan tositapahtumiin, jossa kaikki sai alkunsa eräästä kemikaalista, joka herätti kuolleet eloon. Hän myös kertoo, että ruumiit vietiin varastoon, jossa he ovat töissä. He lähtevät katsomaan niitä, mutta siellä oleva kemikaali alkaa vuotaa ja he menettävät tajuntansa. Samaan aikaan joukko Freddyn ystäviä ovat hakemassa häntä töistä. He päättävät mennä läheiselle hautausmaalle juhlimaan. Frank ja Freddy heräävät ja tajuavat yhden ruumiin heränneen eloon. He kutsuvat paikalle johtajansa Burtin ja yhdessä he kolme onnistuvat viemään ruumiin tuhkattavaksi Burtin parhaan ystävän, Ernien luo. Tuhkauksessa kuitenkin vapautuu kemikaalia ilmaan, josta se leviää sadepilveen. Alkaa sataa, ja sen seurauksena kaikki hautausmaalla olevat ruumiit heräävät eloon. Ruumiit alkavat jahdata Freddyn ystäviä ja muita.
Psycho 2 on pelottava jatko-osa yhteen kaikkien aikojen jännittävimmistä elokuvista – Alfred Hitchcockin Psykoon. Anthony Perkins tekee kauhistuttavan kotiinpaluun roolissaan pahamaineisena Norman Batesina, joka huolimatta vuosien hoidosta rikollisten mielisairaalassa ei vieläkään pysty pakenemaan “äidin” vaatimuksia. Myös Vera Miles palaa kuvioihin tiedonhaluisena naisena, jota vainoavat sisarensa raaka murha ja pahaenteinen motelli, jossa kaikki tapahtui. Meg Tilly ja Dennis Franz esiintyvät tämän julman kauhuelokuvan sivurooleissa.
Siitä on kymmenen vuotta kun murhanhimoinen Michael Meyers sai aikaan verisen teurastuksen Haddonfieldin pikkukaupungissa. Siitä lähtien hän on ollut lukkojen takana suljetussa hoitolassa. Uuden lain velvoittamana potilaat on siirrettävä avoimeen hoitolaan. Kun tohtori Loomis saa tästä tiedon, hän kiirehtii sairaalaan. Mutta saapuu liian myöhään! Michael Meyers on vapaa jälleen ja hän on jo matkalla Haddonfieldiin...
Rachel ja poika Aidan ovat muuttaneet pikkukaupunkiin ja aloittaneet uuden elämän. Mutta sitten painajainen alkaa taas, kun todisteiden joukosta rikospaikalta löytyy muun muassa videokasetti, joka näyttää aavemaisen tutulta...
Haddonfieldin asukkaat yrittävät unohtaa kaupungin verisen historian ja odottavat toivekkaana Halloweenia, mutta kuolleeksi luultu Michael Myers on palannut, ja aikoo järjestää vuosikymmenen väkivaltajuhlat. Piinaavaa kauhua Halloween-sarjan pelottavimmassa osassa!