Najstnica, ki pazi na mlajšega brata, si zaželi, da bi ga odnesli škratje. A želja se ji izpolni in Sarah se znajde v čarobnem kraljestvu, ki mu vlada zlobni škratji kralj.

Rand Pelzer sinu Billyju za božič podari nenavadno darilo, majhno in prisrčno bitje po imenu Gizmo. Vendar Gizmo ni navadno bitje in bi moral Billy ob njem dobiti tudi navodila za uporabo. Tako bi vedel, da darilo ne sme priti v stik z vodo, da se mora izogibati sončne ali kakršnekoli druge močne svetlobe in da po polnoči ne sme ničesar pojesti. Billy tega seveda ne ve in ko se Gizmo zmoči, se začne spontano razmnoževati. Žal pa Gizmovi novi bratje niti približno niso tako prijazni kot izvirnik in Billyja prelisičijo, da prelomi tretje pravilo. Potem ko se dobro najejo, se spremenijo v pošasti in se odpravijo na uničevalski pohod po mestu.