Oscar-vinnerne Al Pacino og Jack Lemmon står i spissen av en stjernespekket rollebesetning i dette dramatiske innblikket i intrigene på et eiendomsutviklerkontor.

Filmen skildrer en patrulje fra en tysk u-båt som blir landsatt i Hudson Bay. Ubåten blir bombet og patruljen prøver å komme sydover til USA som er nøytralt. De dreper og plyndrer - og etterhvert omkommer de fleste, men lederen løytnant Hirth, som er glødende nazist, redder seg helt til grensen, der han blir sendt tilbake og må ta sin straff.

Å knekke koden er som å finne en nål i en høystakk - blant millioner av høystakker... Året er 1943. Bletchley Park er den hemmeligste institusjonen i krigsrammede Storbritannia. Her avsløres tyskernes Enigmakrypto - Det Tredje Rikets nervesystem. Plutselig bytter de tyske ubåtene chifferkoder og slaget om Atlanteren ser ut til å være tapt for de allierte. Alt avhenger nå av det unge geniet Tom Jericho, som under et ekstremt tidspress må løse de kodede meldingene. Men marerittet hans har bare så vidt begynt. Kvinnen han er forelsket i har forsvunnet, og mye tyder på at det finnes en forræder hos Bletchey Park...