Ο καπτ. William Kidd είναι ένας έξυπνος, αδίστακτος πειρατής. Το 1699, πείθει τον βασιλιά για να τον ορίσει ως συνοδό σε ένα πλοίο γεμάτο θησαυρούς από την Ινδία. Προσλαμβάνει ως πλήρωμα θανατοποινίτες - και την Orange Povey, την οποία ο Kidd κάποτε εγκατέλειψε σε έναν ύφαλο και ήλπιζε να μην ξαναδεί ποτέ. Φυσικά, οι προθέσεις του Κιντ είναι προδοτικές.
Ο Στάθης, χρόνια γνωστός για τη μυθομανία του, αναγκάζεται να αποδείξει στους φίλους του την ύπαρξη ενός «απόρρητου πυραύλου» (που μόνο εκείνος ξέρει), προκειμένου να μην τους χάσει.
Ο γιος του Δόγη, Μανρίκο είναι ένας μασκοφόρος εκδικητής, που μάχεται κατά των πειρατών, οι οποίοι έχουν βάλει σαν στόχο να ληστέψουν τα παλάτια της Βενετίας. Η μια νίκη διαδέχεται την άλλη κι έτσι θα γεννηθεί ο θρύλος του Λέοντα της Βενετίας. Όμως μέσα στους εχθρούς του υπάρχει και μία πανέμορφη γυναίκα η Ροζάνα, που μεγάλωσε με όπλα και ξίφη. Η ερωτική έλξη μεταξύ των δύο, δεν θα αργήσει να έρθει.