Tim Robbins er Jacob Singer, en mann som lever i et mareritt. Etter å ha blitt såret i Vietnam er han nå hjemme i New York City. Han rives mellom minnene om sin sønn og skrekkinnjagende krigsdemoner, og gradvis mister Jacob taket på virkeligheten. Hans vakre kjæreste (Elisabeth Pena) skaper bare mer forvirring i hans liv idet hun drar ham med i et nett av seksuelle intriger. Til slutt viser det seg at hans venn Louis (Danny Aiello) er den eneste Jacob kan regne med.
Manusforfatter og regissør Wes Craven vender tilbake til de mørkeste skyggene i Elm Street med denne grøsserhistorien, som gjenforener Nightmare-stjernene Robert Englund, Heather Langenkamp og John Saxon. Den ”ekte” Freddy invaderer den virkelige verden med dødelig resultat. Men det er ingen grunn til bekymring, Freddy-fans. Det jo bare en film ... eller?