Madrid, España, 1949. El Circo Americano llega a la ciudad. Mientras la carpa es montada en un terreno baldío, la troupe desfila por las grandeas avenidas: la banda, un ingenioso imitador, los Balodys, acróbatas, malabaristas, patinadoras acrobáticas, payasos y… Buffallo Bill.

Marusya tiene 16 años y, como muchos adolescentes rusos, está decidida a acabar con su vida. Entonces conoce a su alma gemela en otra milenial, Kimi. Pasan una década filmando la euforia y la ansiedad, la felicidad y la miseria de su juventud, amordazada por un régimen violento y autocrático en medio de una 'Rusia deprimida'.