Bivši gangster Noodles se konec 60. let prejšnjega stoletja po 35 letih vrne v New York, v svoje nekdanje revirje jugovzhodnega Manhattna. Osiveli starec, ki ga je povozil čas, se z grenko nostalgijo spominja časov odraščanja na umazanih ulicah, bliskovitega vzpona v judovski mafiji, ki je cvetela v času prohibicije, in prijateljevanja s temperamentnim Maximilianom.
Nemška podmornica med drugo svetovno vojno lovi zavezniške ladje, a kmalu postane lovljena. Posadka skuša preživeti pod gladino, pri tem pa do skrajnih meja razteza tako plovilo kot sebe.