Μια γυναίκα έχει χάσει το γιο της στον πόλεμο και ζει στην ερημιά μαζί με τη νύφη της. Για να επιβιώσουν παρασύρουν στο θάνατο περαστικούς σαμουράι και πουλούν τα όπλα τους. Όταν ένας συμπολεμιστής του γιου εμφανίζεται και διεκδικεί τη νύφη, η μάνα αποφασίζει να την τρομοκρατήσει, μεταμφιεζόμενη σε δαίμονα.
Παγιδευμένη σε μια βίαιη, κακοποιητική σχέση με έναν πλούσιο και ευφυή επιστήμονα, η Σεσίλια Κας καταφέρνει να αποδράσει μέσα στη νύχτα και να εξαφανιστεί, με τη βοήθεια της αδερφής της ενός παιδικού της φίλου και της μικρής του κόρης. Όταν όμως ο βάναυσος πρώην σύντροφος της Σεσίλια αυτοκτονεί και της αφήνει ως κληρονομιά ένα μεγάλο μέρος της τεράστιας περιουσίας του, η Σεσίλια υποψιάζεται ότι πρόκειται για παγίδα. Μια σειρά από παράξενες συμπτώσεις θα αποβούν σχεδόν θανατηφόρες και θα απειλήσουν τις ζωές εκείνων για τους οποίους η Σεσίλια νοιάζεται. Η λογική της θα αρχίσει να κλονίζεται και θα προσπαθεί απελπισμένα να αποδείξει στον περίγυρό της ότι καταδιώκεται από μια αόρατη παρουσία που την στοιχειώνει.
Στο προαστιακό Perth στα μέσα της δεκαετίας του 80′, οι άνθρωποι δεν γνωρίζουν ότι οι γυναίκες εξαφανίζονται απο τα χέρια του ζευγαριού δολοφόνων John και Evelyn White. Υστερα απο μια αθώα, έλλειψη κρίσης, η Vicki Maloney απάγεται τυχαία απο το διαταραγμένο ζευγάρι. Με τον φόνο της να επίκειται, η Vicki διαπιστώνει πως θα πρέπει να δημιουργήσει ένα χάσμα ανάμεσα στην Evelyn και τον John, αν θέλει να επιβιώσει.
Μια παρέα τεσσάρων φίλων (Τζούλια, Έλεν, Μπάρι, Ρέι) χτυπούν και σκοτώνουν έναν άνθρωπο στο δρόμο με το αμάξι τους. Τους πιάνει πανικός και αποφασίζουν να ρίξουν το πτώμα στη θάλασσα και να μην ξανά αναφερθούν ποτέ γι' αυτό. Ένα χρόνο μετά, συνεχίζουν κανονικά τη ζωή τους, μέχρι που μια κοπέλα από την παρέα θα λάβει ένα σημείωμα που γράφει: "Ξέρω τι έκανες πέρσι το καλοκαίρι".
Η Τζούλι Τζέιμς δεν έχει ξεχάσει τα φρικτά γεγονότα του περσινού καλοκαιριού, ούτε τους φίλους της που δολοφονήθηκαν από τον μυστηριώδη άνδρα με το γάτζο. Όταν η καλύτερή της φίλη, Κάρλα Γουίλσον κερδίζει ένα ταξίδι για τέσσερεις με προορισμό τις εξωτικές Μπαχάμες, η Τζούλi αρχίζει να πιστεύει πως η τύχη της αλλάζει. Αυτό που θα ζήσει όμως είναι ακόμα ένα καλοκαίρι τρόμου καθώς ο εφιάλτης που την καταδιώκει... αρνείται να πεθάνει.
Δύο αδέρφια που είχαν αποξενωθεί στο παρελθόν έρχονται ξανά κοντά στο πατρικό τους στην άγρια φύση της Αλάσκα. Εκεί θα ενημερωθούν από έναν ειδικευμένο κυνηγό και γνώστη των θεμάτων της περιοχής (Billy Bob Thornton) για μια σειρά φόνων από μια απειλητική αρκούδα. Τα δυο αδέρφια συμφιλιώνονται και αποφασίζουν να ξεκινήσουν, ένα διήμερο ταξίδι στην επικίνδυνη πλευρά του δάσους για να ερευνήσουν την εν λόγω αρκούδα. Όταν τελικά θα φθάσουν θα βρεθούν αντιμέτωποι με την ασταμάτητη αρκούδα.