Корабният магнат, Каръл Стромбърг, е нает от двама брилянтни учени да разработят система за преследване на подводници. След като бъде завършена, тя ще им позволи да изпращат милиони долари в швейцарските си банкови сметки, но не и преди да убие безмилостно младата си помощничка и не я изхвърли като храна в резервоар пълен с човекоядни тигрови акули. Скоро след това, британски и съветски подводници изчезват по време на редовни курсове и Бонд е повикан да действа. Също е повикана да се включи и неговата съветска колежка, майор Аня Амазова. Въпреки че в началото работят един срещу друг, в последствие британската тайна служба и КГБ започват да работят заедно, за да открият микрофилма разобличаващ проследяващата система. Бонд и Аня трябва да се справят с наемните убийци на Стромбърг, които премахват всички, които се опитват да се доберат до микрофилма. Един от тях е Джаус, седем метровият Голиат с метални зъби.

Когато двама колеги на Джеймс Бонд са убити, той проследява вдовицата на двоен агент, който също е загинал. Той е бил част от тайната организация „Спектър”, който имат събрание в Париж. Емилио Ларго, безмилостен едноок престъпник, замисля план срещу държавите-членки на НАТО. Планът му започва от въздушната база РАФ.Франсоа Дервал, който има афера с надарената красавица Фиона Волпе, трябва да пилотира стратегическия бомбардировач РАФ Вулкан. Членовете на „Спектър” се възползват от тази афера, за да манипулират Франсоа. Самолетът Вулкан е отвлечен от Ларго, който смята да използва двете атоми бомби на борда в жестокия си план. Джеймс Бонд намира тайното си оръжие в лицето на сестрата на Франсоа – Доминик „Домино” Дервал, красива млада жена запалена по гмуркането, която живее на о. Насау. Докато Джеймс разследва Домино, той попада на следа за операция на „Спектър” на острова. Ще успее ли агент 007 да спре пъкления план на Ларго навреме?

Подземният свят на Гърция заплита интригата в поредния филм за Бонд. Действието се развихря с умопомрачително преследване по бобслейна писта в Кортина, следва ожесточена подводна битка, спиращо дъха изкачване на отвесна скала, което оставя агент 007 на ръба на пропастта.