William Shakespeare sofre um bloqueio criativo e não consegue escrever. Um dia, conhece Viola De Lesseps. Ela sonha em actuar, algo proibido às mulheres na época. Para burlar o preconceito e ter a sua oportunidade, Viola disfarça-se de homem e entra na nova peça de Shakespeare, mas logo os dois se apaixonam e a verdade sobressai.
O rei Harold, pai de Fiona, morre repentinamente. Com isto, Shrek precisa de ser coroado rei, algo que ele jamais pensou em ser. Juntamente com o Burro e o Gato de Botas, ele precisa de encontrar alguém que possa substituí-lo no cargo de soberano do Reino de Tão, Tão Distante. O principal candidato é Artie, um jovem desprezado por todos na sua escola, que é primo de Fiona.