Henry Brougham é um bispo dedicado à nova construção de uma catedral que será paga pela viúva Agnes Hamilton. Dudley, um anjo, é enviado pelo céu para ajudá-lo. Mas Dudley acaba sendo tão prestativo e bondoso para todos que Henry acaba se sentindo ameaçado.

Tudo o que Clara quer é uma chave, a qual irá desbloquear uma caixa que contém um presente inestimável. Um fio de ouro, oferecido na festa anual do seu padrinho (Morgan Freeman), leva-a à tão cobiçada chave, que faz com que desapareça subitamente para um mundo paralelo… É nessa dimensão misteriosa que Clara encontra um soldado chamado Phillip, um grupo de ratos e os líderes dos três Reinos: a Terra dos Flocos de Neve, a Terra das Flores e a Terra dos Doces. Mas Clara e Phillip têm de enfrentar o sinistro Quarto Reino, habitado pela tirana Mãe Ruiva (Helen Mirren), para recuperarem a chave de Clara e trazerem de volta a harmonia ao mundo.

O Natal está a chegar, mas Pettersson e Findus temem que a neve (e a falta de uma árvore) possa impedi-los de celebrar a época.

Um narrador inédito (dobrado por Jim Piddock) fala sobre a magia da temporada de Natal, representada através de clipes live-action de uma vila em miniatura, e uma variedade de clipes retirados de vários filmes da Disney.