Podstarzały aktor O'Malley (Michael Caine) jest rozżalonym komediantem niedocenionym przez publikę. Swoje doświadczenie stara się przelać na młodego adepta sztuki aktorskiej, Tomowi (Dylan Moran). Pieniądze z aktorstwa raczej marne popychją aktorów do wykorzystania swoich umiejętności w innym celu. W sprytny sposób postanawiają zrobić przekręt doskonały i wyłudzić pieniądze od niezbyt rozgarniętego kryminalisty Barrellera (Michael Gabon), który jest winien pieniądzę innemu gangsterowi. Tom wciela się w rolę egzekutora długów. I tu pojawiają się komplikacje...

Rosalinda, córka księcia Seniora, skazanego na banicję, mieszka u swego wuja, księcia Fredericka, który bezwzględnie przejął władzę nad księstwem. Tam, wychowana u boku swojej kuzynki Celii, córki Fredericka, zakochuje się w młodym Orlando. Niestety, jej uczucie nie ma czasu na rozkwit, ponieważ Rosalinda zostaje wygnana z księstwa. Zmuszona do ucieczki, przybiera męskie przebranie i odtąd nazywa się Ganymede. W tej nowej tożsamości, w towarzystwie wiernej przyjaciółki Celii i błazen Touchstone'a, Rosalinda ucieka do lasu. Tam, w niezwykłym zbiegu okoliczności, spotyka Orlanda, który sam szuka schronienia przed gniewem swojego starszego brata. W lesie, pod postacią Ganymede'a, Rosalinda rozpoczyna niezwykłą przygodę. Próbuje odkryć prawdziwe uczucia Orlanda, jednocześnie próbując zdobyć jego serce. Błyskotliwy, ale czasem drażniący charakter Ganymede'a staje się narzędziem w tej skomplikowanej grze uczuć.

Dwóch bezrobotnych aktorów zarabia na życie grając role na ulicy i w ten sposób zdobywając pożywienie. Pewnego dnia budzą się niespodziewanie na pokładzie luksusowego liniowca, teraz ich życie zależy przede wszystkim od tego, jak dobrze potrafią wcielić się w nowe role.