Lõbus, häiriv ja üllatav kohtumine äärelinna Ameerikas läbi keskklassi ülemise paari Lesteri ja Carolyni, kelle abielu ja kelle elu aeglaselt lahti hargnevad. Carolyn vihkab oma meest, tütar põlgab teda ja ülemus kavatseb ta vallandada. Nii otsustab Lester oma elus mõnda asja muuta; vabamaks saades muutub ta õnnelikumaks, mis teeb tema naise ja tütre vihasemaks.

1959 aasta suvi on läbi, vanad sõbrad saavad kokku ja algab kool. Danny Zuko (John Travolta) on T Bird'si kamba liige, kes suvel kohtus korralikust perest pärit austraalanna Sandy Olssoniga (Olivia Newton-John) ning nende suveromaanist arenevad välja suurem osa kooliaasta sündmustest. Nimelt on nende kahe vaheline armastus tugev, kuid Danny soovib jääda poppiks ning üritab teistele kuttidele jäta muljet, et tüdruk teda ei huvita ning see Sandyle ei meeldi. Sandy püüab küll tüdrukute kamba Pink Ladies'iga ühineda, kuid siiski pole ta valmis muutusteks. Kuigi Sandy ja Danny üritavad seda salasuhtena hoida, tuleb nende teele siiski palju pettumusi ja nende kooliaasta kujuneb vägagi põnevaks.