할로윈 밤. 술마시고 진탕 놀다 귀가하던 타라와 돈은 광대 복장의 남자와 맞닥뜨린다. 이들은 할로윈 코스프레를 한 찌질남으로 치부하지만, 그는 수년 전 세상을 떠들썩하게 만든 광대 살인마였고 할로윈 밤에 다시 돌아온 것이었다. 두 사람은 광대 살인마의 표적이 되는데...

어린 남매를 돌보는 베이비시터가 있는 한 가정집에서 이상한 비디오테잎을 발견한다. 아이들의 요구에 틀어보니 다큐멘터리 같은 영화는 잔인하게 사람을 살해하는 내용이었다. 오싹한 느낌에 베이비시터는 영상을 끄고 아이들이 영상을 못보게 하지만 그 이후로 집에서 이상한 일들이 일어나기 시작한다.

부인 켈리의 부탁으로 와인을 사러 간 크레이그는 누군가에게 납치를 당한다. 영문도 모른 채 지하실에 감금당한 그의 앞에 다가오는 한 남자. 크레이그는 등장할 때마다 알 수 없는 모습으로 알 수 없는 이야기를 하는 그의 장단에 맞춰주면서 살기 위해 발악한다. 돌아오지 않는 남편을 기다리는 켈리의 속은 타들어 가는데 그녀의 곁을 지켜주는 친구의 느낌이 심상치가 않다.