החלק השלישי בסדרת סרטי האימה אודות ה"שרוף בעל אצבעות הסכינים", הלוא הוא פרדי קרוגר הנורא, בבימויו של צ'אק ראסל (קשר האופל), לפי תסריט של ווס קרייבן (הבמאי של הראשון). הסיוט השלישי ממשיך את סיפורה של מי שהיתה היחידה ששרדה את הסרט הראשון, ננסי תומפסון (הת'ר לנגנקמפ). ננסי קיבלה זה עתה עבודה במרכז רפואי העוזר לנוער עם בעיות נפשיות. למרבה הפתעתה מגלה ננסי שלקבוצה גדולה מן המטופלים יש סיוטים על פרדי קרוגר, ממנו חשבה שנפטרה. לאחת המטופלות, קירסטן (פטרישיה ארקט, רומן על אמת) יש כשרון מיוחד, שיכול לעזור להביס את פרדי. עם לורנס פישבורן (מאטריקס) ורוברט אינגלונד כמובן, בתפקיד פרדי קרוגר.
אלכס ברנייר (לדגר) הוא חבר במסדר כמרים סודי אשר נקרא "קארולינגיאנס".כאשר מנהל המסדר מת, אלכס נשלח לרומא כדי לחקור את הנסיבות המסתוריות אשר אופפות את מותו.על בית החזה של הגופה מתגלים סימנים מוזרים שיכולים להיות קשורים או לא ל"אוכל החוטאים" (פורמן), עריק אשר מציע מחילה בטקס מיוחד אחרון שמוביל בנתיב אל גן העדן מחוץ לסמכות השיפוטית של הכנסייה.אלכס מגייס לעזרתו את חברו הוותיק האב תומס (אדי) ואיזה אמנית טרודה (סוסאמון) שעליה ביצע בעבר טקס של גירוש שדים.במהרה הוא מוצא את עצמו צולל אל תוך תעלומה מסתורית רק כדי לגלות שהוא עומד במרכזה.
בדרכם הביתה לחופשת האביב, בחורי המכללה לוקחים עקיפה דרך עיירה דרומית ישנה. תושבי העיירה נחמדים עד כדי שהם עומדים על כך, שהבחורים ישארו לחגיגות הברביקיו השנתית שנערכת מידי שנה. אבל במקום שהנערים יקבלו טעימה מהחגיגות הברביקיו של העיירה הדרומית, התושבים רוצים טעימה מהם! המצוד האכזרי מתחיל ללא רחמים.