סיפורה האינטימי של משפחה איטלקית לאורך ארבעה עשורים. שני אחים, ניקולא ומתיאו, גדלים יחד ומתחלקים בכל: בחברים, בתקוות, בחלומות. אבל הם גם מאוד שונים. האחד נשמה טובה, השני נשמה מעונה (ויפה כמו אפולו) ושניהם מקסימים בתכלית. השניים מוצאים עצמם שוב ושוב בשולי האירועים המרכזיים באיטליה, שמפגישים ומפרידים ביניהם פעם אחר פעם. הם יתבגרו, יפגעו, יאבדו חלומות, יטפחו אשליות, יפתחו את עצמם לחיים.הסיפור סביבם מתרחב ומשתדרג, הדמויות הולכות ומעמיקות ובסוף נצטער להפרד מהן. מבלי לאבד את האינטימיות, הסרט צובר מימדים של אפוס משפחתי היסטורי, אינטיליגנטי וסוחף, שכולו הומניזם ונדיבות רגשית.
סרט מוזיקלי/פשיסטי המתאר כוכב רוק שבע, "פינק" (בוב גלדוף, סולן הבום טאון ראטס), שיכול לעלות על במה רק כשהוא תחת השפעת סמים. בתחילת הסרט ניתן לראות שאמו של פינק מרעיפה עליו אהבה. בהמשך מתנכלים לו המורים כיוון שהוא כותב שירים בבית הספר. דמיון ומציאות, צילומים קשים ואנימציה, מתערבבים כאשר פינק בונה סביבו חומה. בד בבד הוא אוסף סביבו צבא פשיסטי והופך לעריץ אלים במיטב המסורת של היטלר ומוסוליני. שיריה של להקת פינק פלויד מאלבום הקונספט "החומה" שזורים בסרט כמספר משני. שיר הנושא זכה ב-BAFTA הבריטי.
סאגה משפחתית במשפחה יהודית של מוזיקאים שהגרה מרוסיה לארה"ב במאה ה-19 שבניה מייצגים את ההתפתחויות במוסיקה האמריקאית הפופולרית עד לשנות ה-80.
טרוי - קפטן נבחרת הכדורסל והתלמיד המקובל ביותר בבית הספר מתאהב בגבריאלה, התלמידה החדשה והחנונית של בית הספר. גם הפעם המכשפה של בית הספר, שרפיי, מנסה להפריד ביניהם. הסרט יאחד מחדש את כל הכוכבים של שני הסרטים הקודמים, בשנת הלימודים האחרונה שלהם בבית הספר. טרוי וגבריאלה מבינים שבסוף השנה הם ייפרדו זו מזה ושכל אחד יפנה לכיוון אחר. יחד עם קבוצת הכדורסל של בית הספר ה"ווילדקאטס", הם מופיעים ב"מחזמר האביב" ששיריו חושפים את כל התקוות והפחדים של הצעירים.