Pod żelazną ręką impresaria Borisa Lermontova (Anton Walbrook) jego protegowana Vicky (Moira Shearer) może rozwijać swój niezaprzeczalny talent, jednak za cenę bezgranicznego oddania pracy oraz całkowitego posłuszeństwa wobec samego promotora. Niebawem, dzięki morderczej dyscyplinie Lermontova, Vicky staje się jedną z najlepszych primabalerin. Zakochuje się też w autorze przedstawienia "Czerwone pantofelki", Juliana Crastera (Marius Goring), wystawianego w teatrze, a pokazującego pełnię jej talentu.

Delphine i Solange są siostrami mieszkającymi w Rochefort. Delphine uczy tańca, Solange komponuje i uczy gry na fortepianie. Maxence jest poetą i malarzem, teraz służy w wojsku. Simon jest właścicielem sklepu muzycznego, miesiąc temu wyjechał z Paryża, gdzie zakochał się 10 lat wcześniej. Cała ta grupka szuka miłości, ale nie wiedzą, że ich idealne połówki są bardzo blisko.

Billy Elliot to 11-latek wychowywany w górniczej rodzinie, gdzie prym wiodą surowy ojciec i brat. By wykrzesać w dorastającym chłopcu wzorzec męskości, ojciec zaprowadza go na trening boksu. Jednak Billy nie pała pasją do tego sportu. Przez przypadek trafia na lekcję tańca klasycznego, gdzie okazuje się, że ma wielki talent. Zaczyna naukę baletu pod czujnym okiem niespełnionej primadonny, pani Wilkinson, która marzy, by Billy został tancerzem Królewskiej Akademii Tańca. Czy mu się to uda i jak zareaguje ojciec, gdy dowie się, że jego syn zamienił rękawice bokserską na atłasowe baletki?

Skazany na wygnanie rosyjski tancerz przymusowo leci samolotem, który ląduje na terytorium Sowietów. Jest zabrany do mieszkania, w którym mieszka czarnoskóry Amerykanin wraz ze swą rosyjską żoną. Ma ponownie zostać tancerzem w Rosji, jednak nade wszystko chce uciec. Czy może ufać Amerykaninowi?

Xavier zamierza poświęcić się karierze urzędnika. Po pełnym wrażeń roku na stypendium w Barcelonie zmienia zdanie. Postanawia podążać za marzeniami - zostaje pisarzem. Tak kończy się pierwsza część filmu. Pięć lat po niezwykłych studiach w Barcelonie Xavier ma przed sobą nowe wyzwania. Bank, który udzielił mu kredytu, zaczyna stwarzać problemy. Xavierowi, oprócz pieniędzy, brakuje też szczęścia w miłości. Zawody i dziewczyny nasz bohater zmienia jak rękawiczki... Robi wszystko, by odnaleźć życiowe spełnienie. Bez skutku. Sprawy komplikują się na dobre, kiedy Xavier traci pracę, musi opiekować się dzieckiem byłej dziewczyny oraz swoim dziadkiem. W końcu rewiduje nieco swoje marzenia. Bardziej pragmatyczny, zostaje dziennikarzem. Podróże, nie tylko do miast Europy stają się jego codziennością. Los rzuca Xaviera do Londynu a następnie do Sankt Petersburga. Sprawy przybierają niespodziewany obrót.