Etter at FBI ser et barn dø ved hånden til en usynlig Freddy Krueger i Springwood, bestemmer de seg for å evakuere hele byen til Crystal Lake, Connecticut. Kruger følger etter bare for å finne at Crystal Lake er Jason sitt område. Han er nemlig blitt vekket igjen, av en heks som vil hevne seg på en kult som drepte sønnen hennes. Jason har andre planer, han vil ikke være nikkedukke for en heks, og så kommer Freddy Kruger.

En sommerkveld da vennene Julie, Ray, Helen og Barry er på vei hjem fra eksamensfeiringen, kjører de ned en mann. Mannen dør, og i den panikkartede situasjonen bestemmer ungdommene seg for å ikke anmelde ulykken. Ett år senere mottar Julie et anonymt brev, som inneholder en håndskrevet lapp med teksten "jeg vet hva du gjorde forrige sommer". Noen vet hva som skjedde, og snart skjønner de fire at det ikke er rettergang, men hevn, vedkommende er ute etter.

Den ondskapsfulle morderen Ben Willis er nok en gang vendt tilbake for å forfølge de to overlevende tenåringene Julie og Ray. De forlot ham da de trodde han var død.