Радња се наставља тамо где је стао први део серијала. Ненси је одрасла и постала психијатар специјализован за терапију снова. Упознаје групу деце која су суочена са Фредијем. Међу њима је и мала Кристен, која може да увуче друге у своје снове. Ненси учи децу како да користе своје способности и води спасилачку мисију на Фредијевом терену, надајући се да ће га победити једном за увек...
У свету будућности људи живе мирно, без криминала и стреса. Једном годишње, током 12-сатног периода, Влада дозвољава прочишћење када је свима допуштено да почине било какав злочин, без обзира колико год страшан био. Већина становништва тај се дан сакрије и затвори у својим кућама или склоништима чекајући да крволочни припадници друштва задовоље своје потребе. Када се скупини тинејџера поквари аутомобил на путу према њиховом дому и заклону, они ће се наћи лице у лице с помахниталим суграђанима који су жељни крви…
Четири године су прошле откако је Фреди Кругер последњи пут послат у пакао од руке властите ћерке. Фредијева егзистенција базира се на страху тинејџера у Спрингвуду, страху који је нестао након што су градске власти, на челу са полицијом, учиниле све не би ли га послали у заборав. Овакав развој ситуације оставио је Фредија беспомоћног уништивши сваку наду у поновни повратак у снове новог таласа младих људи у Спрингвуду. Како би повратио снагу одлучује да искористи своје моћи и пробуди још једног хорор тешкаша који борави у властитом паклу - Џејсона Вурхиса.