След като успява да вземе обратно прочутата перла на Борджиите от корабни крадци, Шерлок Холмс е обвинен за кражбата й. Когато посещава музея, в който тя отива на изложба, Холмс показва на куратора колко лесно може да бъде открадната, с прерязване на електрическите жици. По време на тази демонстрация Джайлс Коновър, известен крадец, грабва перлата и изчезва с нея. Скоро го хващат, но перлата не може да бъде открита никъде. Скоро след това много домове са разбити, а собствениците им - убити...

Главният герой приема покана да поработи в рамките на една година като метеоролог на отдалечен остров по средата на океана. Единственият обитател там е човекът, който се грижи за фара, а той дори не отива да го поздрави. Но това ще се окаже интересно, след нощ прекарана в дървена колиба. С настъпването на тъмнината, странни същества от водата изплуват и започват да обсаждат острова...