Τρία μικρά αδέλφια δέχονται επίσκεψη από τον Πήτερ Παν, ένα παιδί που δεν μπορεί να μεγαλώσει και… πετάει. Αυτό τους παίρνει στην χώρα του Ποτέ που εκεί ζουν τα χαμένα παιδιά, κακοί πειρατές, η νεράιδα Τίνκερμπελ, ο κροκόδειλος κι άλλα πλάσματα της φαντασίας.
Ο Πίτερ Παν ζητά από τη Γουέντι να τον ακολουθήσει στη χώρα του Ποτέ, όπου τα παιδιά μένουν πάντα παιδιά. Εκείνη και τα αδέλφια της ταξιδεύουν έως εκεί και αντιμετωπίζουν τον κάπτεν Χουκ, αλλά και τις μηχανορραφίες της μικροσκοπικής νεράιδας Τίνκερμπελ.
Ο κόσμος της θάλασσας αναστατώνεται όταν ο γιος του αρχηγού καρχαρία σκοτώνεται και ένα νεαρό ψάρι ο Όσκαρ βρίσκεται στο σημείο του εγκλήματος. Ο Όσκαρ εκμεταλλεύεται την κατάσταση και ισχυρίζεται ότι αυτός είναι ο δολοφόνος. Σύντομα θα συνειδητοποιήσει ότι αυτό το ψέμα θα έχει σοβαρές επιπτώσεις...