Frankie Dunn, nakon što je trenirao i predstavljao najbolje borce, vodi teretanu uz pomoć Scrap-a, bivšeg boksera koji mu je ujedno i jedini prijatelj. Frankie je usamljen i ushićen čovjek koji se godinama sklonio u religiju, tražeći iskupljenje koje ne dođe. Jednog dana ulazi u svoju teretanu Maggie Fitzgerald, voljna djevojka koja se želi boksati i spremna je žestoko boriti da ga dobije. Ali ono što najviše želi i najviše treba jest da netko vjeruje u nju. Frankie to odbacuje iz razloga što je prestar i da, osim toga, ne trenira djevojke. Ali Maggie ne odustaje i gnječi se svaki dan u teretani, uz jedinu podršku Scrap-a. Napokon, uvjerena u nepokolebljivu odlučnost Maggie, Frankie odluči da je uvježba.

101-godišnja Rose DeWitt Bukater priča priču o svom životu na Titanicu, 84 godine kasnije. Mlada Rose ukrca se na brod s majkom i zaručnikom. U međuvremenu Jack Dawson i Fabrizio De Rossi osvajaju trećerazredne karte na brodu. Rose priča cijelu priču od polaska Titanica do njegova potonuća - na njegovom prvom i posljednjem putovanju - 15. travnja 1912. godine.

Groteskno unakaženi skladatelj poznat kao "Fantom" progoni parišku opernu kuću, gdje potajno dotjeruje Christine Daae za opernu divu. Namamivši je u svoju podzemnu jazbinu, Fantom izjavljuje svoju ljubav. No, Christine voli Raoula de Chagnyja i planira pobjeći s njim. Kad Fantom to sazna, otima Christine.