На Бадње вече 1946. године Џорџ Бејли (Џејмс Стјуарт), који већ дуго свој живот сматра промашеним, суочава се са финансијским крахом јер банци дугује новац, због чега завршава у затвору и озбиљно размишља о томе да изврши самоубиство.

Једном давно, давно, у дворцу на врху брега живео је изумитељ чија је највећа креација био Едвард. Но, иако је Едвард био неодољиво шармантан, није био сасвим без мане. Нагла смрт његовог изумитеља оставила га је недовршеним, са огромним металним оштрицама уместо руку. Едвард је годинама живео сам у тами дворца до једног дана, када га је љубазна продавачица Авон козметике одвела својој кући, да живи са њеном породицом. И тако је започела Едвардова фантастична пустоловина.