Ο τοκογλύφος Τσίλι Πάλμερ ταξιδεύει ως το Χόλιγουντ για να εισπράξει ένα χρέος από τζόγο του Χάρι Ζιμ, ενός παραγωγού ταινιών β’ διαλογής. Η γνωριμία τους θα ανοίξει νέους δρόμους στον Τσίλι και ανακαλύπτει πως η παραγωγή ταινιών έχει πολλά κοινά με την τωρινή του δουλειά.Ο Τσίλι ξεχνάει την παλιά του ζωή και συνεργάζεται με έναν κινηματογραφικό αστέρα ενώ φλερτάρει με μια «καυτή» ηθοποιό. Ζει ένα όνειρο μέχρι τη στιγμή που κάνουν αισθητή την παρουσία τους κάποιοι ενοχλητικοί και γραφικοί κακοποιοί που ζητούν κι εκείνοι να γευτούν λίγη από την κινηματογραφική...μαγεία!
Στο χείλος της χρεωκοπίας και απελπισμένος να τα καταφέρει, ο φιλόδοξος κινηματογραφιστής Μπόμπι Μπόουφινγκερ συλλαμβάνει ένα τρελό σχέδιο για να δημιουργήσει την υπέρτατη ταινία των ονείρων του. Συγκεντρώνει μια ας πούμε ομάδα, που περιλαμβάνει μια αφελή σινεφίλ, μια ντίβα του παρελθόντος και ένα παιδί για τα θελήματα, και ξεκινάει να γυρίσει μια κινηματογραφική επιτυχία με πρωταγωνιστή το μεγαλύτερο σταρ του Χόλιγουντ, τον Κιτ Ράμσεϊ -- το μυστικό όμως είναι πως ο Ράμσεϊ δε γνωρίζει πως παίζει στην ταινία.
Κατά τη διάρκεια γυρισμάτων της ταινία «Stab 3», βασισμένη στα αληθινά γεγονότα του Γουντοσμπορο, ξεκινάει μια σειρά φόνων του προσωπικού της ταινίας που φαίνεται ότι έχει απώτερο στόχο τα αρχικά μέλη της υπόθεσης. Οι φόνοι αυτοί κάνουν την Σίντνεϊ να επιστρέψει στη δράση, η οποία είχε αποσυρθεί σε μια απομονωμένη και φρουρούμενη έπαυλη.
Στη μέση ενός πολύ άσχημου δημόσιου χωρισμού δύο αστέρων του σινεμά, ένας υπεύθυνος δημόσιων σχέσεων προσπαθεί να μπαλώσει τα πράγματα πριν χειροτερέψουν, ενώ την ίδια στιγμή η μοναδική κόπια της τελευταίας ταινίας του ζευγαριού πέφτει θύμα κλοπής από το σκηνοθέτη.
Δύο ορφανά αδέρφια, η δημοσιογράφος Έλι και ο τηνέϊτζερ Τζίμι δέχονται την νυχτερινή επίθεση κάποιου μυστηριώδους όντος και αρχίζουν να παρατηρούν κάποιες αλλαγές επάνω τους. Οι αισθήσεις τους οξύνονται, αρχίζουν να βρίσκουν το αίμα ελκυστικό και πέντε περίεργα σημεία έχουν εμφανιστεί στην δεξιά τους παλάμη. Όσο και αν η Έλι δεν θέλει να το παραδεχτεί, ο Τζίμι έχει δίκιο.. Κουβαλάνε το σήμα του κτήνους και έχουν μολυνθεί με τον ιό της λυκανθρωπίας. Ο μόνος τρόπος να γλυτώσουν είναι να βρουν τον λυκάνθρωπο που τους δάγκωσε και να «διαχωρίσουν το κεφάλι του από την καρδιά του».
Ο Τζο Γκάβιλαν (Χάρισον Φορντ) και ο νέος συνεργάτης του Κ. Σι Κάλντεν (Τζος Χάρτνετ) είναι χάλια ντετέκτιβ στην Τίνσελταουν. Κανείς τους δε θέλει να είναι μπάτσος, ο Γκάβιλαν δουλεύει εξτρά σαν κτηματομεσίτης και ο Κάλντεν είναι επίδοξος ηθοποιός και συνάμα δάσκαλος γιόγκα. Όταν οι δυο τους αναλαμβάνουν μια μεγάλη υπόθεση, πρέπει να αποφασίσουν αν θέλουν να διαλευκάνουν την υπόθεση ή να ακολουθήσουν τις καρδιές τους.